Samtliga beslut rör bolagens hantering av insiderinformation, varav två specifikt gäller uppskjutet offentliggörande. De fullständiga besluten hittar ni här.
Översikt över besult
Beslut 1: ELLWEE AB
ELLWEE AB, på Nasdaq First North Growth Market, fick ett vite uppgående till tre årsavgifter, motsvarade 366 000 SEK.
Bolaget genomförde i slutet av 2023 en delvis garanterad företrädesemission där garanten hade tecknat 78,7 procent av aktierna i emissionen. Garanten infriade inte sin garanti genom betalning i rätt tid och betalning skedde inte heller i rimligt nära anslutning till den uppställda betalningsfristen. Bolaget offentliggjorde information om betalningsdröjsmålet först den 26 februari 2024.
Disciplinnämnden konstaterar att information om att garanten inte betalat i rätt tid utgjorde insiderinformation och att Bolaget inte offentliggjorde denna insiderinformation så snart som möjligt. Disciplinnämnden bedömer överträdelsen som allvarlig.
Beslut 2: DORO AB
DORO AB, på Nasdaq Stockholm (Main Market), har fått ett vite uppgående till två årsavgifter, motsvarade 520 000 SEK.
Här hade bolaget skjutit upp offentliggörande av information om en motparts ändrade inställning i fråga om ett förvärv av ett dotterbolag till Bolaget, trots att informationen stod i tydlig kontrast till vad Bolaget tidigare offentliggjort. Enligt disciplinnämnden saknades förutsättningar för att skjuta upp offentliggörandet. Disciplinnämnden bedömer överträdelsen som allvarlig.
Beslut 3: QUIA PHARMA AB
QUIA PHARMA AB, på Nasdaq First North Growth Market, har fått ett vite uppgående till fem årsavgifter, motsvarade 625 000 SEK.
Bolaget hade offentliggjort insiderinformation om att det ingått en avsiktsförklaring med ett bolag om utlicensiering av Bolagets immateriella tillgångar. Det ska dock redan i ett tidigt skede stått klart att det rått en betydande osäkerhet om motparten haft de ekonomiska förutsättningarna att fullfölja licensavtalet som de skulle förhandla om. Informationen om motpartens ekonomiska förutsättningar var enligt disciplinnämndens mening nödvändig för att möjliggöra en fullständig och korrekt bedömning och borde ha offentliggjorts av Bolaget.
Nasdaq ansåg att Bolaget i flera allvarliga hänseenden brutit mot Regelverket på ett sätt som varit ägnat att skada förtroendet för Börsen, First North Growth Market och värdepappersmarknaden i allmänhet. Börsen hade yrkat att disciplinnämnden skulle besluta att avnotera Bolagets aktier.
Disciplinnämnden bedömer överträdelsen som allvarlig och att Bolagets informationsgivning och ageranden sammantaget förtjänar kritik, men att Bolaget i de flesta avseenden inte kan anses ha brutit mot Regelverket på det sätt Börsen anfört.
Beslut 4: Rolling Optics Holding AB
Rolling Optics Holding AB, på Nasdaq First North Growth Market, har fått ett vite uppgående till tre årsavgifter, motsvarade 375 000 SEK.
Bolaget hade offentliggjort insiderinformation om utgången i ett skiljeförfarande mellan Bolaget och en tidigare affärspartner. Informationen om domen hade skjutits upp då Bolaget bedömde att det behövde tid för att fullt ut förstå betydelsen och vilken information som skulle lämnas till marknaden. Bolaget kallade till ett styrelsemöte, vilket hölls 3 dagar efter beskedet om skiljedomen och publicerade pressmeddelandet morgonen efter styrelsemötet.
Disciplinnämnden anser att analysen av skiljedomen inte kan ha krävt att det kallats till och hållits ett formellt styrelsesammanträde. Än mindre har det funnits skäl att avvakta med informationsgivningen till morgonen efter styrelsesammanträdet. Disciplinnämndens bedömning är att informationen därmed inte har offentliggjorts i rätt tid. Disciplinnämnden bedömer överträdelsen som allvarlig.